domenica 30 marzo 2014

Opzioni : possibile strategia spmib dicembre 2014

Riporto di seguito questo commento tratto dalla tabellina sui PR:

...."IL RAGGIUNGIMENTO DEL TARGET A 21460 DEL FTSEMIB PUO' PORTARE AD APRIRE POSIZIONI SHORT SULL'INDICE? QUAL'E' LA MOTIVAZIONE CHE PUO' PORTARE L'INDICE ITALIANO AI 12190?"

Non so quali potrebbero essere le motivazioni, ma dall'epoca in cui dicevo in questo post che l'Italia era solo da accumulare sono passati 2 anni e mezzo e siamo tornati a 21200 quasi al vecchio pr storico di 21460 in un clima di terrore mediatico da fine del mondo (e secondo me non è ancora finita dato che potremmo tornare almeno a 23000); i motivi per cui dovrebbe scendere non mi interessano molto, e sta tranquillo che li sapremo solo a ribasso iniziato, ma ora come ora mettere su una cosa di questo genere su dicembre 2014 costa solo 133 euro (prezzi di regolamento tratti dal sito di borsa italiana) e potrebbe decuplicare il capitale se per caso il ribasso dovesse arrivare improvviso e violento.

Se mi si da un buon motivo per non mettere su questa posizione.... (tengo a  precisare che non è una posizione che ho in portafoglio dato che vedo meglio dax e usa al ribasso di lungo), altrimenti perchè non farla?



4 commenti:

  1. Ciao Alex, quanto varrebbero le put 15000 dic
    qual'ora l'indice, in prossimità della scadenza,
    valesse:
    19000
    18000
    17000
    etc.
    Grazie e buon lavoro
    Simone

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  2. Ciao Simone,

    non posso darti una risposta precisa in quanto il valore dipenderà molto dalla volatilità che vi sarà in quel periodo; in prossimità della scadenza inoltre può voler dire 2 mesi prima, 1 mese oppure una settimana prima e ovviamenter i valori sarebbero mo,to diversi per via del time decay, ma ti garantisco che con questa strategia è praticamente impossibile perdere più del capitale investito, ricordati solo, qualora andasse a 15000 velocemente (diciamo entro giugno/luglio), di chiudere sia la put 15000 acquistata che le 2 put 12000 vendute per evitare problemi.

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    1. Ciao Alex,
      pensi che l'indice possa arrivare ai 15.000 entro giugno/luglio? A quei livelli sarebbe opportuno andare long?

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  3. Ciao Mariano,

    l'spmib è diventato da un po' di tempo il più forte indice del mondo o quasi in termini di forza relativa, e credo che questa tendenza continuerà in futuro ancora per un po'; il fatto che dovrebbe sovraperformare rispetto a dax e probabilmente a s&p però mi direbbe che l'operazione giusta da fare sarebbe andare long di spmib e short di dax o di s&p per il medesimo controvalore (ad esempio short di 3 mini s&p oppure di 2 mini s&p e 1 mini nasdaq e long di 2 fib) e attendere.

    A livello di pr io avrei, oltre al 12190 future indicato sul blog, un pr a 14060 di indice, e per esperienza ti dico che i pr su indice vengono SEMPRE rifatti, ma quando non si sa, ed è per questo motivo che, quando i pr sono in controtendenza rispetto al trend principale (spmib è chiaramente long al momento), preferisco cercarli con le opzioni, mentre in tendenza magari vado long/short di future.

    La strategia proposta sopra è un esempio di come vado a cercare i pr quando sono controtendenza, ci metto pochi soldi e le strategie come vedi sono SEMPRE a debito, perchè se per caso il mercato ora dovesse crollare, l'aver pagato quei 133 euro mi consentirà di chiudere l'operazione in utile se si dovesse arrivare rapidamente a 15000, mentre nel caso in cui il mercato dovesse rimanere su questi livelli o anche più sopra, il tempo provvederà a svalutare maggiormente le put 12000 vendute rispetto alla 15000 acquistata che successivamente potrò magari utilizzare in altro modo (ad esempio come coda di una butterfly +1 put 19000 - 2 put 17000).

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