Futures : Spmib - Eurostoxx

Si sono formati dei PR a 15415 spmib future e 2436 eurostoxx.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 124

PR fatti : 103

percentuale successo : 83.06

Opzioni : strategia bund marzo 4° ed eventuale 5° step.

Domattina per la strategia in corso venderò una put 137.50 e col ricavato acquisterò 5/6 put 135; qualora bund dovesse continuare a scendere, a 136.10/136.20 andrò long di 1 future ottenendo le seguenti figure a scadenza (i prezzi per le opzioni sono quelli di riferimento):

Opzioni : strategia bund marzo 3° step

C'è puzza di accordo sulla Grecia nell'aria, e dato che la mossa effettuata l'altro giorno sta pagando bene, in anticipo rispetto a quanto scritto vendo 2 put 137.50 e ricompro 5 put 136 per abbassare il rischio a sinistra della strategia ottenendo in tal modo la figura di cui sotto.

Aggiornamento : strategia bund marzo 2° step reale + strategia possibile su eurusd giugno.

L'operazione di cui al post sotto non è stata eseguita dato che il bund non ha raggiunto i 137, per cui la situazione è sempre quella dello straddle 138.50 iniziale; il tempo che è passato nel frattempo ha fatto perdere valore alle call/put vendute per cui al momento si ha un gain di 1017 euro come da immagine sotto:

Dato che vedo, anche se non sembra, interesse per le basi inferiori del bund, ho investito parte del gain maturato nell'acquisto di 6 put 137.50 e nella contemporanea vendita di 9 put 136 ottenendo la seguente nuova situazione che rappresenta il 2° step reale sulla strategia che pertanto si presenta ora così:

Nel caso in cui si scendesse a 137.50 difenderò vendendo put 137.50 e acquistando col ricavato le put 136 o 135.50 necessarie per chiudere il rischio a sx e probabilmente longherò 1-2 bund per potenziare il lato dx della figura.

Se qualcuno segue i PR, potrebbe essere interessante in piedi un bull spread su eurusd, in caso di ritorno dalle parti di 1.28/1.2850 (ad esempio come l'1.40/1.43 della figura sotto scadenza giugno) per puntare al PR a 1.4732; qualora poi eurusd dovesse continuare a scendere, sul PR a 1.2397 venderei la put avente strike più lontano possibile che mi consentisse di azzerare il costo del bull spread (qualora il vostro broker non visualizzasse il denaro/lettera di call e put giugno, utilizzate il link sul cme presente a sinistra dove è possibile, previa registrazione, vedere i book di tutte le opzioni su tutti i cambi).

Segnalo infine che il 25/1, è stato preso il PR a 5768 sul FTSE 100, valore peraltro ribattuto anche stamattina con un nuovo max a 5810).

Segnalazioni di PR compreso questo post : 122

PR fatti : 103

percentuale successo : 84.43%

Opzioni : strategia bund marzo 2° step

Domattina proverò, nel caso in cui il bund dovesse scendere intorno a 137, a mettere su un bull spread 139/140 ai prezzi indicati in figura; il motivo per cui lo faccio a 137 invece che intorno a 135/135.50 come detto nel post precedente, è che quando è stato messo su lo straddle si era a 138.50 e da allora il bund si è mosso di 1.72 figure in alto per poi ritornare sui suoi passi, per cui mi aspetterei che ora vada a farsi almeno 1.5/2 figure in basso rispetto a 138.50 per poi provare a tornare nuovamente sui 138.50 dove i venditori dello straddle hanno il massimo profitto.

La figura a scadenza sarà la seguente:

Futures : Argento

S'è formato un nuovo PR a 29.37 sull'argento.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 122

PR fatti : 102

percentuale successo : 83.61%

Opzioni : strategia bund marzo

Se si osservano a questo (call) e a questo (put) link i volumi scambiati oggi sulle opzioni (nei prossimi giorni controllare i volumi sulle statistics dell'eurex), è abbastanza evidente lo straddle sulla base 138.50 marzo fatto fino ad ora; a naso direi che è uno straddle venduto, per cui il venditore dovrebbe aver incassato circa 3.4 punti e la sua attesa è che il bund fino a scadenza marzo (24 febbraio), non scenda sotto 135.10 e non salga sopra 141.90, per cui provo ad effettuare la stessa operazione vendendo una quantità x (ci si regoli con le proprie tasche, io indico 1 nel chart) di call e put sulla base 138.50 e proponendomi di fare un bull (140-142) o bear (137-135) spread con il doppio della quantità x non appena si dovesse essere in prossimità di uno dei 2 estremi indicati (135.10/141.90).

Aggiornamento spread dax-spmib + tabellina riepilogativa PR rettificati

Di seguito la tabellina riepilogativa dei PR attivi rettificati sulla scadenza marzo e le 2 tranche dello spread anch'esse rettificate in modo che il rapporto d'entrata sia più o meno uguale al precedente (non è lo 0.0001 di differenza a fare la differenza).

Il target dello spread è sempre un ritorno a 3.1850 del rapporto nel tempo, sembra lontano ma ho la sensazione che potrebbe arrivare abbastanza velocemente non appena finirà la farsa americana del sempre su qualsiasi cosa accada che tiene su il dax e giù i PIIGS. La situazione grafica dello spread è quella che vedete sotto, si è in trading range tra 2.50 e 2.75 (ricordo che questo valore è dato da quotazione future spmib / quotazione future dax) e se si volesse entrare ora bisognerebbe andare long di 2 spmib future e short di 1 dax per essere abbastanza bilanciati.

Opzioni : strategia dax dicembre 8° step.

Ho appena fatto l'operazione segnata in rosso nell'immagine con l'intento di avvicinare la zona di gain a  scadenza; alcune cose mi fanno ritenere possibile che il dax possa risalire almeno fino alla rottura del max del 9/12 a 6025. Dovesse rompere invece il minimo fatto non escluderei di vedere i 5500/5550 per le scadenze.

Futures : Bund

Venerdì è stato preso sul nuovo contratto il PR a 136.96 dicembre sul bund (c'era una differenza di circa 0.10-0.15 col contratto marzo che quindi, col max a 137.12, è stata sicuramente colmata.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 121

PR fatti : 102

percentuale successo : 84.30%

Segnalazione : Analisi fondamentale Banco di Sardegna risparmio

Visto che ne ho parlato, ho trovato oggi su un altro sito questa analisi fondamentale che mi sembra molto ben fatta.

Valute/Futures : euraud

Entro venerdì penso di rimetter su una posizione long euraud di cui avevo parlato a suo tempo in questo post con target 1.4080 cash come da immagine (la posizione long indicata è in demo); per chi, come me, non lavora sul cash, è possibile costruire una posizione sintetica long con i future andando short di un future audusd (sottostante 100.000 usd) e long di 1 mini eurusd + 3 micro eurusd (sottostante 62.500 + 12500 x 3 = 100.000 usd).

Opzioni : strategia dicembre 7° step bis

Il forte rialzo del dax di questi ultimi giorni ha portato le quotazioni a ridosso di 6100 per cui non è stato realizzato il 7° step programmato qui e la situazione è rimasta quella del post immediatamente precedente che richiede a 6100 index una difesa leggera per evitare di essere scavalcati e rischiare di finire nella zona rossa a scadenza, pertanto domani a 6100 index effettuerò le operazioni indicate nell'immagine in rosso per l'ottenimento della seguente figura a scadenza.

Aggiornamento 2/12 : vendute 2 call 6100 a 147.8, acquistate 6 call 6350 a 50

Opzioni : passiamo a DEFCON 1

Oggi l'intervento coordinato delle banche centrali sembrerebbe aver risolto d'un colpo tutti i problemi degli ultimi tempi eppure dai movimenti odierni effettuati sulle opzioni del dax, sento sempre più puzza di grossa fregatura in arrivo; di seguito gli scambi effettuati oggi sulle scadenze di dicembre e gennaio (la scadenza è evidenziata dal rettangolo rosso sul mese di riferimento, le immagini sono nell'ordine put dicembre/gennaio, call dicembre/gennaio):

Come si vede dalle foto, sono state trattate nuovamente moltissimo le put di entrambe le scadenze (notare ancora gli scambi enormi sulle basi 5400-4900-4400 gennaio), mentre il grosso delle call è stato scambiato su dicembre; la mia sensazione pertanto è che nei prossimi giorni, direi fino a venerdì prossimo, si possa salire per poi ridiscendere a scadenza almeno a 5800 e, dovesse andare bene, anche fino a 5500, e poi accelerare al ribasso durante le festività natalizie (sarebbe un classico).

Sul target della salita non ho molto le idee chiare al momento, a naso direi che in ogni caso il precedente massimo di indice dovrebbe essere rotto e la speranza è che comunque quelle 30.000 call 6500 siano vendute (verrebbe difesa la base, ma se al contrario quelle call fossero acquistate..... penso che non si si fermerebbe prima d'arrivare almeno a 6720/6800 di indice dove avrei con altre tecniche dei buoni target. 

Vedremo che succederà, in ogni caso reitero l'avvertenza di fare attenzione. 

Futures : Bund

S'è formato un PR sul bund a 136.96.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 121

PR fatti : 101

percentuale successo : 83.47%

Opzioni : Bund, attenzione ai facili entusiasmi

In close di venerdì sono passate contemporaneamente 25772 call 139 e 25772 call 142 sul bund facenti parte dei volumi di cui all'immagine sotto; a naso direi che le prime sono comprate e le seconde vendute per cui potrebbe avvenire che, passate le scadenze del 30 novembre, bund provi a rialzare la testa fino ad area 138/139 (non penso verranno rotti i massimi in ogni caso).

Potrebbe anche darsi ovviamente che le 25772 call 139 siano state vendute e le 142 altre acquistate, però una mia fisima è che le mani forti in genere sanno dove va il mercato e avrebbero pertanto potuto vendere in maniera molto più profittevole in open quando il bund era sui massimi piuttosto che in close.

Vedremo nei prossimi giorni cosa succederà.

Azioni : Banco di Sardegna risparmio

Ho avuto in passato questo titolo che mi ha dato enormi soddisfazioni, in settimana m'è capitato per caso di vederne le quotazioni e sono rimasto abbastanza sorpreso nel vedere gli attuali valori inferiori addirittura a quelli del 1996, per cui, incuriosito, sono andato a rivedermi il titolo.

Il grafico che segue è un grafico trimestrale, e mostra come dal punto di vista dell'AT, si potrebbe provare un acquisto speculativo in area 3.10-3.20 puntando quanto meno a un ritest del minimo rotto in area 4.15, la lunga sequenza di candele rosse visibile anche sui grafici giornalieri per me sta a significare l'uscita totale di qualche grosso operatore dal  titolo che sta vendendo al meglio tutta la posizione in portafoglio per cui, finite le vendite, il titolo dovrebbe rimbalzare bene.

Certezze non ce ne sono ovviamente, però a me piace comprare i titoli quando sono sui minimi e non li vuole nessuno e non quando sono sulla bocca di tutti; non ho segnali long da altri indicatori che uso normalmente, tuttavia a volte nelle decisioni operative entrano in gioco anche altri fattori tra cui l'esperienza maturata in tanti anni sui mercati per cui, nel caso in cui scendesse ai valori indicati sopra penso di mettere un primo cippetto sul Banco, sperando ovviamente di sbancarlo un'altra volta :-).

Opzioni : strategia dax dicembre 7° step

A 5216 di dax future (sul PR per intenderci), acquisterò 1 call 5400 dicembre al prezzo del momento che dovrebbe essere all'incirca quello indicato in figura.

Nel caso in cui continuasse a  scendere, a 5000 venderò 1-2 put 5000 e acquisterò col ricavato put 4600 o 4500 per spostare il rischio a sinistra.

Opzioni : strategia dax dicembre 6° step

Domani nel caso in cui il dax index dovesse scendere intorno a 5500/5550 venderò 1 delle put 5500 in portafoglio per fare cassa ed ottenere la seguente situazione a scadenza (prezzo indicativo):

Aggiornamento 11.20 del 23/11 : venduta ora 1 put 5500 dicembre a 208.

Futures : Btp future + spread bund/btp

Nell'immagine sotto si vedono a sinistra l'andamento storico daily del btp future, con quelli che secondo me potrebbero essere degli obiettivi al ribasso, a destra il grafico del bund con sopra l'andamento recente del famigerato spread bund/btp future; su entrambi i grafici di btp future e bund è attaccato un mio ts automatico che al momento direbbe sell sul btp future e buy sul bund.

Osservando l'andamento dello spread, si vede che siamo all'interno di un canale crescente, ma sembrerebbe anche che possa ora restringersi un poco e tornare in area 400/410; questo vorrebbe dire che per un po' di tempo operativamente potrebbe essere il caso di comprare btp, vendere bund e comprare le borse in generale (preferibilmente spmib e PIGS) fintanto che lo spread arrivi ai valori indicati;  per entrare però attendo un attimo dato che per me c'è la possibilità di vedere in settimana il dax sui 5600/5700 e bund tornare sui 138/138.50.

Opzioni : allarme rosso

Oggi ho notato quantitativi enormi sulle put gennaio del dax, 130.000 put distribuite come da immagine sotto. Da quando seguo le opzioni non m'è mai capitato di vedere quantitativi simili sulle opzioni del dax, ma soprattutto la cosa strana è che in genere i volumi si vedono sul mese in corso e sul mese successivo raramente nei mesi dopo salvo qualche base che ovviamente viene trattata.

Si vedono 15000 put 5500 che possono essere legate con 15000 put 5500 dicembre fatte oggi, (calendar o calendar rovesciato), ma le altre put per me chiamano sicuramente forte ribasso con conseguente esplosione di volatilità.

Non è detto che scenda da domani, ma attenzione a scoprirsi troppo o ad entrare pesantemente long senza protezione.

Aggiornamento : JPYUSD

Fatto poco fa il PR si usdjpy a 12932 future.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 120

PR fatti : 101

percentuale successo : 84.17%

Aggiornamento : PR su bund più opinione su obbligazionario

Preso ieri il PR sul bund a 138.55, penso si sia in zona massimi assoluti, ma non ho ancora segnali tecnici di inversione, da questi livelli comunque (138.50-139 in su) se non si è in posizione e si è disposti a sopportare eventuali sparate versando margini in attesa dell'inversione inizierei ad accumulare bund short in ottica di lungo periodo.

Questo perchè, a mio modo di vedere, il vero mercato che dovrà crollare sarà il mercato obbligazionario e non quello azionario, e questo crollo penso avverrà tramite i vari haircuts che verranno fatti sul debito degli stati sovrani e delle aziende in futuro, haircuts che porteranno enormi benefici agli stati e alle aziende che li faranno (se ho 100 di debito attualmente in bilancio e in futuro rimborserò 70, andrò ad alleggerire il bilancio di 30), e che andranno al solito a prendere soldi nelle tasche dei privati i quali, stremati dai ribassi di borsa e dalle news sempre più negative sullo stato dell'economia, hanno messo tutti i loro risparmi nel "sicuro" reddito fisso (tedesco in particolar modo).

I soldi i governi da sempre li vanno a prendere dalle tasche dei cittadini, fino ad oggi hanno pagato gli azionisti (e probabilmente ancora per un po' potrebbe toccare a loro), ma tra un po' le mucche da mungere saranno gli obbligazionisti, gli unici a cui la crisi (vera o presunta che sia) ha fatto poco danno; fate attenzione perchè i padroni del vapore ne incastreranno tanti con qualche provvedimento tipo quello che ha fatto perdere ad agosto all'inaffondabile franco svizzero 10 figure in pochi minuti, non provate a prendere l'ultima parte della salita perchè chi sarà dentro alle obbligazioni (e ai beni rifugio in generale) nel momento in cui tireranno la mazzata, non si troverà in mano un cerino ma un albero in fiamme.

Segnalazioni di PR compreso questo post : 120

PR fatti : 100

percentuale successo : 83.33%

Opzioni : strategia dax dicembre 5° step

Se domani, o comunque entro la settimana, si dovesse scendere in area 5800/5830 di dax, effettuerò gli acquisti/vendite segnati in rosso nell'immagine con l'intento di avvicinare la zona di gain su dicembre; la difesa di questa mossa sarà, in caso di ritorno veloce (5-10 giorni) del dax a 6100, vendere 2 call 6100 e acquistare col ricavato 4 call 6400 (dovrebbe esser fatta all'incirca in pari questa operazione).

Aggiornamento : comprate oggi 10/11 6 call 6100 a 134 e vendute 9 call 6300 a 74 intorno a 5800 indice.

Futures : JPYUSD

S'è formato un PR a 12932 future (77.40 usdjpy cash).

Segnalazioni di PR compreso questo post : 120

PR fatti : 99

percentuale successo : 82.50%